大家好，歡迎回到 Option Alpha。 在今晚的視頻中，我們將
討論您可以通過 期權交易獲得月收入的前 3 種策略。
現在，正如我們在這個博客和我們的網站上一直談論的那樣 ，我們不是在談論
本壘打的交易期權，也不是那些 你用錢購買期權的大風險交易
，你希望和祈禱，乞求 並辯稱該期權在短時間內採取行動
讓您賺錢。 這不是我們今晚在這裡談論的內容。
相反，我們談論的是打出一致的 單打。 真的
，月復一月產生金錢的期權交易策略 。 事實上，我們正在談論賠率
和概率交易。 再一次，不是希望 、夢想和祈禱。 我們談論的是
基於賠率和歷史概率的交易期權。 到目前為止，這絕對是您交易期權的最佳方式
，也是迄今為止收入最穩定 的方式。
所以，我們今晚要討論的第一個策略 是信用利差。
在我們討論實際的股票圖表之前，我將在這裡給出一個收益圖 。 所以在這裡，
您可以看到典型信用利差的收益圖 。 通常在信用利差中，
我們要做 的是以更高或更低的執行價格買入一個期權並賣出另一個期權
。
在這個特定的例子中，我們在低於市場的情況下做一個 信用利差，希望
到期時的股票價格高於 45。 所以，你可以看到我們
以 40 的執行價格購買了一個期權，我們已經賣出了 執行價格為 45 的期權。 通常，
如果它低於市場，這將是一個看跌期權。
因此，我們在這裡所做的是創建了一個 簡單的收益圖，上面寫著：“好吧，
如果股票在到期時的交易價格高於 42 或 45，我們就可以保留
我們為收入所做的全部溢價。如果股票 確實在到期時交易價格低於 42 和低於 40
，那麼我們只會損失 一點錢，我們的下行風險僅限
於 200 美元。” 所以，讓我們 現在看一下股票圖表，看看這如何
適用於當前的市場情況。
好的，這是當前的股票圖表。 現在， 我們在此股票圖表上沒有任何日期或任何股票代碼
，僅用於說明 目的，因此您不知道
它是哪個圖表。 但是，讓我們假設我們正在查看 目前交易價格在 50 美元左右的股票
。 因此，如果我們認為 對這隻股票的預期會持續看漲，
即它會繼續看漲 並上漲，或者它會相對
持平到橫盤整理，我們可以 在 45 和 40 行權價處創建信用利差 看跌期權。
因此，我們將再次賣出 45 執行價的 看跌期權並買入 40 執行價的看跌期權。
現在，我們的盈虧平衡價格正好 在 42 價格水平附近。 因此，只要該特定
股票的交易價格一直高於 42 價格水平 ，直至到期（這
通常是大約 30 天的交易），那麼我們 將保留我們收到的所有溢價。
因此，您可以看到這絕對 是一種更好的期權交易策略，
而不是購買看漲期權和/或購買 看跌期權，因為即使股票
的交易價格遠高於我們的執行價格， 股票也可能反彈交易 橫向盤整甚至交易
到到期，我們仍然會收取 我們的全部溢價。 因此，到目前為止，這
是您可以 通過期權交易獲得月收入的最佳策略之一。 現在，
讓我們看看您 可以使用的另一種策略。
好的，下一個您可以 使用選項獲得月收入的策略是 Iron Condors。
現在， 與我們剛剛看到的信用利差相比，這些更像是
一種混合。 但這是收益圖。 你可以看到它看起來非常相似，
除了看起來我們有兩個 確切的信用利差，但兩端各有一個。
因此，與其 在市場上進行更具方向性的操作，即認為市場
將上漲或下跌，我們實際上是 假設市場
在到期期間保持在相當狹窄的範圍內。 所以，在 這個特定的例子中，我們
在下半部分創建了一個帶有看跌期權 的信用利差，我們還在上半部分創建了一個帶有看漲期權的信用利差
。
基本上，我們在這裡看到的是，
只要證券在到期時的交易價格在 50 到 40 之間，我們就會獲利約 200 美元 。 所以，我們可以在任何地方交易並
在任何地方關閉，只要它 在到期時在 40 或 50 之間。 然後我們
在這筆交易中賺到了所有的錢。 再次，讓我們 看看股票圖表，看看它是如何關聯的。
好的，這是我們的股票圖表。 假設該股票目前的交易價格為
45，正好在我們 這只 Iron Condor 的交易區間的中間。 因此，我們實際上會
在此處創建一個 50 罷工 的頭寸，然後同時
在此處創建一個 40 罷工的頭寸。 基本上， 我們要說的是，只要這隻
股票在這兩個區域之間的任何地方交易， 我們就可以通過當月的期權溢價賺到所有錢
，因此該股票實際上可以 一路上漲接近 50，並且
它可能在 45 附近保持平穩，甚至可能 一路下跌到 40 附近。
只要它不超過 50 或超過 40，我們就會保留 所有的錢。
因此，您可以再次看到這是一種出色的 市場中性期權交易策略，
您可以在您的投資組合中逐月使用它 來創造被動收入，
即使市場處於一種平穩或橫向的 非波動性運動中。
好的，我們要討論的最後一個策略 是賣出單腿
裸看跌期權/看漲期權。 現在，這是迄今為止 我們在 Option Alpha 擁有的最有利可圖的策略
。 這是一個非常一致的 策略，原因是我們
能夠進一步遠離市場 並降低我們的風險。 現在，所有
喜歡 Credit Spreads 和 Iron Condors 的人，你 可能喜歡它們，因為你可以
遠離市場，風險有限， 仍然可以做出很大的改變。 現在，Naked
Puts/Calls 增加了交易的另一個維度， 但它們是迄今為止我們擁有的最有利可圖的交易
策略。
所以，這是收益圖。 這 實際上是裸看跌期權的收益圖。
這是一個執行價格為 45 的裸看跌期權 。因此，它比其他
兩種策略簡單得多。 您不會 像在 Iron Condors 或價差中那樣出售多種期權。
基本上，這意味著 只要股票
在到期時交易價格高於 45，我們就會保留所有資金。 所以，我們可以交易高達 100 美元的
股票，我們仍然保留所有的錢。 再次，讓我們回到我們的股票圖表
，看看它是什麼樣子。
好的，讓我們看看我們的股票圖表。 假設證券實際上
在 54 到 55 類型範圍內交易更多。 在這種情況下，我們實際上會
在這里以 45 執行權的價格出售裸看跌期權。 這 就是說，只要證券
交易價格高於 45，我們 就可以在到期時通過該期權溢價賺取所有資金。
現在，出售裸看漲期權/看跌期權的好處 在於我們實際上可以在高於市場價格的情況下賣出看漲期權
。 我們實際上可以 在比市場高出 70 倍的價格賣出看漲期權，
並且實際上只是支撐市場， 這樣市場就可以向任一方向移動，
甚至可以保持平穩，我們將 在兩個頭寸上獲利。
再說一次， 與信用利差或鐵禿鷹相比，出售裸期權的
好處在於您確實有 能力遠離市場。 如果
我們真的 在股票交易的情況下出售信用利差，我們可能
必須在 50 行使價範圍內才能真正 從這些期權中獲得一些不錯的溢價。
使用裸看跌期權/看漲期權，您實際上可以 遠離市場並進一步降低
風險。
與往常一樣，本視頻到此結束， 我們總是想邀請你們
使用我們剛剛談到的任何選項策略免費試用我們 30 天 。
我相信你會明白為什麼這些 是當今最一致和最有利可圖的
期權策略。